当地时间2022年12月15日上午，美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)【注：以下统一简称美国PCAOB】发布报告，确认2022年度可以对中国内地和香港会计师事务所完成检查和调查，撤销2021年对相关事务所作出的认定。

多家媒体进行了相关报道，市场普遍认为这标志着中美审计监管合作取得积极成效，对中国企业在美上市释放出积极信号！

中国证监会就中美审计监管合作进展情况发布答记者问

12月16日，中国证监会新闻发言人表示：我们注意到美方发布的报告和公开表态。我们一贯主张通过监管合作机制解决跨境上市审计监管问题，实践证明只要双方秉持相互尊重、专业务实的合作精神，一定能够找到一条符合各自法律和监管要求的可行合作路径。

中国证监会、财政部与美国PCAOB于2022年8月26日签署的中美审计监管合作协议，将双方对相关会计师事务所的检查和调查活动纳入双边监管合作框架下开展。

合作协议签署以来，双方监管机构严格执行各自法律法规和协议的有关约定，合作开展了一系列卓有成效的检查和调查活动，各项工作进展顺利。

合作过程中，双方就检查和调查活动计划作了充分沟通协调，美方通过中方监管部门获取审计底稿等文件，在中方参与和协助下对会计师事务所相关人员开展访谈和问询。中方遵守法律法规并参照国际惯例，按照合作协议的约定对检查和调查所涉底稿文件中含有的个人信息等特定数据进行了专门处理，在双方依法履行监管职责的同时，满足了相关法律法规对信息安全保护的要求。

“我们欢迎美国监管机构基于监管专业考虑重新作出的认定，期待与美国监管机构一道，在总结前期合作经验的基础上继续推进今后年度审计监管合作，相互尊重，增进互信，形成常态化、可持续的合作机制，共同营造更加稳定、可预期的国际监管环境，依法维护全球投资者合法权益。”

美国证券交易委员会（SEC）主席加里·根斯勒在随后的声明中感谢了中国证监会和中国财政部的同行在过去16个月中开展的富有成效的对话。

同时，中概股审查正式落地，意味着《外国公司问责法案》中“外国发行人连续三年不能满足，美国上市公司会计监督委员会，对会计师事务所检查要求的，其证券禁止在美交易”已不在中概股上成立，中概股退市风险基本全面解除。

随着，美国上市公司会计监督委员会，2022年审查监管的落地，可能有效提振外资对中国资产的信心。

在中美审计监管合作协议框架下的合作路径

中国证券监督管理委员会、中华人民共和国财政部于2022年8月26日与美国PCAOB签署审计监管合作协议，将于近期启动相关合作。

合作协议依据两国法律法规，尊重国际通行做法，按照对等互利原则，就双方对相关会计师事务所合作开展监管检查和调查活动作出了明确约定，形成了符合双方法规和监管要求的合作框架。

该合作协议包括三方面重点内容：

一是确立对等原则。协议条款对双方具有同等约束力。中美双方均可依据法定职责，对另一方辖区内相关事务所开展检查和调查，被请求方应在法律允许范围内尽力提供充分协助。

二是明确合作范围。合作协议范围包括协助对方开展对相关事务所的检查和调查。其中，中方提供协助的范围也涉及部分为中概股提供审计服务、且审计底稿存放在内地的香港事务所。

三是明确协作方式。双方将提前就检查和调查活动计划进行沟通协调，美方须通过中方监管部门获取审计底稿等文件，在中方参与和协助下对会计师事务所相关人员开展访谈和问询。

合作协议的签署，是中美双方监管机构在解决审计监管合作这一共同关切问题上迈出的重要一步，为下一阶段双方积极、专业、务实推进合作奠定了基础。依法推进跨境审计监管合作，将有利于进一步提高会计师事务所执业质量，保护投资者合法权益，也有利于为企业依法合规开展跨境上市活动营造良好的国际监管环境。

回顾历程，中概股从被预摘牌到“摘牌”倒计时被重置再到全面解除退市风险

而此次签署的合作协议，是双方十几年来不断博弈的结果。

2020年5月，美国国会参议院和众议院先后一致通过了《外国公司问责法案》，于当年12月由特朗普签署生效。根据《外国公司问责法案》要求，连续三年不能满足美国PCAOB对会计师事务所检查要求的公司，其证券禁止在美交易。该法案成为了本轮中概股危机的导火索。

2021年12月，SEC公布落实《外国公司问责法案》的监管细则最终修正案定稿，相关规定正式进入执行阶段。

2022年3月初，美国证监会公布了中概股企业的首批“预摘牌名单”，包括百济神州、百胜中国、再鼎药业、盛美半导体、和黄医药。

2022年5月4日，美国证监会再次扩大「预摘牌」名单，「入榜」企业总数直接从40家上升至128家，其中包括哔哩哔哩、拼多多、京东、携程、网易、小鹏汽车、蔚来汽车、科兴生物等知名中概股企业，随后，这份名单不断拉长，已有173家中概股公司被列入。“摘牌”倒计时开启。在退市压力下，中概股股价节节败退，一时间引发巨大讨论与争议。

理论上讲，在双方监管部门就中美审计监管合作达成协议之前，大部分中概股公司都会进入该名单。只要上市公司同时在中国大陆/香港和美国上市、在两地发表年度财报，被美国SEC列入「预摘牌」名单就是早晚的事。

中国外交部发言人赵立坚称：据了解，中国企业被列入有关名单，是美国监管部门执行其国内法律的有关步骤，这并不代表相关企业必然摘牌，这些企业是否摘牌或继续在美上市，取决于中美审计监管合作进展和结果。

而对于中概股是否会面临退市的问题，中国政府也进行了一系列的回应。

2022年3月16日，国务院金融稳定发展委员会专题会议表示，目前中美双方监管机构保持了良好沟通，已取得积极进展，正在致力于形成具体合作方案。中国政府继续支持各类企业到境外上市。

2022年3月底，中国的证券与金融监督部门们还表态，近年来第一次明确称支持中国公司在海外股票市场上市。

2022年5月4日，中国证监会官网发表文章再次强调：将稳步扩大资本市场制度型开放。拓展境内外市场互联互通范围，深化内地与香港资本市场的合作，推进境内企业境外上市监管制度落地。

2022年8月26日，中国证监会、财政部与美国PCAOB正式签署中美审计监管合作协议。

2022年12月16日，美国PCAOB宣布历史上首次成功对中概股的会计师事务所进行底稿审查，PCAOB主席Erica Williams在新闻发布会上确认，随着本次审查完成，“摘牌”倒计时也会重置。

根据监管合作协议，对会计师事务所开展监管，会涉及到审计工作底稿。以日常检查为例，监管机构除检查会计师事务所内部控制体系外，还需要抽查部分上市公司的审计工作底稿，以检验事务所的工作质量。审计工作底稿是事务所开展审计过程中，对其制定的审计计划、实施的审计程序、获取的相关审计证据，以及得出的审计结论等所作的“工作记录”。审计工作底稿的主要功能是记载审计师是否依照审计准则尽职尽责地验证企业收入支出等财务信息准确性，因此一般并不包括国家秘密、个人隐私或企业底层数据等敏感信息。

审计监管的直接对象是会计师事务所，而非其审计的上市公司。从跨境审计监管合作的国际实践看，上市地监管机构一般每年抽选部分会计师事务所进行检查，并在受检事务所审计的上市公司中抽查有代表性或有潜在审计质量风险的审计项目加以验证，以评估事务所的审计工作质量。对于中美审计监管合作而言，也是如此，无须每年检查全部在美上市公司审计项目。

美国PCAOB确认，在今年9月至11月期间，超过30名PCAOB工作人员在中国香港展开现场审查和调查，对毕马威华振会计师事务所和普华永道香港所，以及与两家事务所相关的8项业务展开审查。

PCAOB主席Erica Williams表示，这次的审查只是开始，该机构已经在准备2023年初进一步审计中概股的事宜。PCAOB也宣布周四通过投票确认“能够审计中概股”这一事实。

随着中美审计监管合作的进一步推进，对中国企业在美上市释放出积极信号。中国企业赴美上市的机遇也在加速回升，利好机会愈发清晰！

伴随中美审计监管合作协议最终取得实质性进展，既表明了中美双方监管机构在为中国企业赴美上市的沟通与推进中的务实和坦诚，在中概股的问题上坚持开放，持续推进，最终获得良好进展。同时我国最高证券监管机构坚持持续推进资本市场高水平开放的步伐，必能让越来越多的中国公司享受全球资本开放市场红利，也能让美国投资者享受中国开放红利。

中企赴美上市真正迎来大利好！