当地时间5月4日，美国证监会再次扩大「预摘牌」名单，「入榜」企业总数直接从40家上升至128家，其中包括哔哩哔哩、拼多多、京东、携程、网易、小鹏汽车、蔚来汽车、科兴生物等知名中概股企业，申辩截止日为美国时间5月25日。一时间引发巨大讨论与争议。

对此，媒体在报道中指出，由于近期上市公司披露财报时间较为集中，「预摘牌名单」所涵盖的公司也会随之快速增加。随着中概股陆续披露年度财报，SEC将其列入“预摘牌”名单已成既定动作，市场对此已有预期。相关企业的股价随美股大涨，表明SEC的动作并没有形成明显影响。

理论上讲，在双方监管部门就中美审计监管合作达成协议之前，大部分中概股公司都会进入该名单。

只要上市公司同时在中国大陆/香港和美国上市、在两地发表年度财报，被美国SEC列入「预摘牌」名单就是早晚的事。

中国外交部发言人赵立坚称：我们注意到有关情况。中国证券监管部门已经就此与美国监管部门作过沟通。据了解，中国企业被列入有关名单，是美国监管部门执行其国内法律的有关步骤，这并不代表相关企业必然摘牌，这些企业是否摘牌或继续在美上市，取决于中美审计监管合作进展和结果。

关于美国证监会陆续公布“预摘牌企业”名单，也在于近期为上市公司披露财报时间，而近几年上市企业财务造假或财报不合规事件层出不穷，在双方监管部门就中美审计监管合作达成协议之前，大部分中概股公司都会进入该名单。

部分公司因做假财报或所披露的财报不符合上市规则，从而进入审计监管阶段，而这些上市公司已向美国资本市场投资人公开融到了大量资金，如财报被发现有问题及不公开真实合规财报的上市企业，怎能让众多股东及当地广大投资者安心投资？

如果出现中概股企业下市的情况，最直接伤害的便是美国投资人。在美上市企业如果不按照美国当地资本市场的上市条件披露真实合规的财报，如何能让投资人真正信服？

站在中国投资者的角度而言，中国证监会也不允许中国的上市公司做假财报欺骗投资人，不接受财报不够规范甚至处罚财务造假的上市公司。

世界金控集团作为专业从事辅导企业赴美上市的机构，是一家正规的美国上市公司，负责美国上市的专业团队对企业在美上市的法律法规及状况了如指掌，真正能够帮助企业合法和合规地完成美国上市，实现资本融资，助力企业做大做强。

对于部分中国企业，如果无法完全符合中国大陆及香港的资本市场上市条件，最终选择去美国资本市场上市。在上市的关键时期，有些企业如果没有即时赴美上市，就无法顺利融到大量资金，进而把资金回流中国市场，真正把企业做大做强。

美国资本市场上市条件及门槛较容易，企业即便处于亏损状态，甚至没有营业额也可以在美完成上市，且能融到更多的资金发展企业，从而来回报祖国，企业做大做强后也真正让所有投资者受益。

因此无论前往任何资本市场上市的企业，必须有合规且公开真实的财报，才能让所有投资者安心投资，这对投资人来说也是最有利的抉择。

2002年安然丑闻后，美国国会通过《萨班斯-奥克斯利法案》，要求所有在美股上市的公司，其审计工作都要接受「上市公司会计监督委员会」（PCAOB）派人亲自监督。

之前中国公司在美国上市的稀少，这个问题只是理论上的无法调和，实际被双方忽视。即使在中国公司赴美上市蔚为风行的年代，双方的和谐气氛也掩盖了此一难题。

但在川普总统任期内，美国与中国的经贸相关议题积累了双方相当大的负面动能。

2020年，瑞幸咖啡向美国证监机构提供的2019年财报被证实造假，年收入掺水逾3.1亿美元，引爆了中美双方的审计地雷。

美国金融界哗然：在贸易战断断续续的眼下，居然还有中国公司敢在美国顶风作案。

2020年同年，在美国国内党派政治态势对立严重的背景中，两党不多的全面共识，就是新立法收紧美股上市公司的审计监督要求。

然后就进入了当下的双方对峙不妥协阶段：

美国PCAOB称在美股上市就得守美国法律，必须接受PCAOB派员到场监督上市公司审计的全过程；

而中方不接受，称上市公司审计遵循公司属地原则，只能由属地所在国官方监管机构进行到场监督。

2022年3月，美国的SEC主席Gary Gensler称，眼下美国监管机构的执法重点已经被带动到关注不合规国家、而非特定公司上了。

也就是说，只要上市公司同时在中国大陆/香港和美国上市、在两地发表年度财报，被美国SEC列入「预摘牌」名单就是早晚的事。

改变境况的责任，不在个别公司，而在两国官方机构。

据了解，即便是进入确定的预摘牌名单，也并不意味着公司必然退市，中概股公司是否退市要看双方审计监管合作的进展和结果。

中美相关证监会机构也针对中概股披露合规财报问题已经在积极讨论处理，并取得了很好的进展。

对于中概股是否会面临退市的问题，3月16日，国务院金融稳定发展委员会专题会议表示，目前中美双方监管机构保持了良好沟通，已取得积极进展，正在致力于形成具体合作方案。中国政府继续支持各类企业到境外上市。

3月底，中国的证券与金融监督部门们还表态，近年来第一次明确称支持中国公司在海外股票市场上市。

据美国SEC数据，在2022年3月底，在美股上市的中国企业有261家，市值总额为1.4万亿美元。

中国证监会国际部负责人回应称，对于一些企业被SEC列入有退市风险的清单，经向美国SEC了解，这是美国监管部门执行《外国公司问责法》的一个正常程序，列入清单的公司是否在未来两年真正退市，最终取决于中美审计监管合作的进展与结果。

5月4日，中国证监会官网发表文章《证监会认真贯彻中央政治局会议精神　研究资本市场落实的政策措施》中再次强调：将稳步扩大资本市场制度型开放。拓展境内外市场互联互通范围，深化内地与香港资本市场的合作，推进境内企业境外上市监管制度落地。

从长远发展来看，中概股企业在美股上市对中美双方国家整体都有利。所以，中概股企业问题并非像外面所传是政治问题，也不是美国资本市场在打压中国企业，更不会让中概股企业全面下市，让美国当地股民及国际资本投资方直接受损，且不能分享中国快速发展的红利。因此，有公开透明的合规财报对中国企业赴美上市是利好的，对中美两国都是非常有利的发展！ 

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