开创金融核爆理念
实现企业上市梦想
CREATE THE CONCEPT OF FINANCIAL NUCLEAR EXPLOSION
REALIZE THE DREAM OF GOING PUBLIC
借壳上市是什么意思?经常可以看到某某公司借壳上市的消息,但是有好多网友对于借壳上市这个概念并不是那么了解。
其实借壳上市就是一家私人公司将资产注入到一家市值比较低的上市公司中,然后得到这家上市公司一定程度上的股权,那么就可以利用这家上市公司的地位让自己的私人公司上市了。
在资本市场中借壳上市是很常见的一件事,也是很多企业上市的一个重要方式。分众传媒、顺丰控股其实都是借壳上市的,之后才展开了融资,进行一系列的扩张。几乎每一年都会出现借壳上市的公司,2018年当然也不会例外,大家熟悉的360公司就是在2018年借壳上市的。
360本来是一家美国上市企业,不过在2015年的时候突然说要退市,随后又开始了一系列的私有化准备,到了2017年的年底又开始宣布要借壳江南嘉捷准备在中国上市,一直到2018年2月28日360终于成功借壳上市。在过去的八年间,360经历了美国上市、私有化退市、排队IPO,但最终还是选择了借壳上市。
360借壳上市的事情也引发了外界的关注,同时也是2018年交易作价最高的借壳上市,江南嘉捷定增收购三六零100%股权。360回归A股的第一天出现开门红的情况,以65.67元/股开盘,开盘涨幅30.84%,作为2018年的明星借壳案,360的股价还是很给力!
在2018年这一整年中除了360成功借壳上市之外,还有其他15家企业借壳上市了。这一年加起来一共有16起借壳上市的交易,对价合计为1792.2亿元,注入的净资产的账面值合计为612.88亿元,溢价1179.32亿元。
忠旺集团借壳所注入的资产价值是今年16起借壳中最高的,净资产账面值约为187.36亿元,比360还多40.66%。不过忠旺集团借壳上市的速度明显没有360快,要知道360在2017年的11月3日才宣布要借壳上市,也就是说人家在2017年才开始筹划这件事,在2018年的2月28日就成功了,但是忠旺集团要借壳的事情在2016年的3月23日就已经公布开了,一直得到2018年6月25日这笔交易交易仍处于股东大会通过的阶段。
这些明星企业发展的本来也不错,为什么还要借壳上市呢?其实这些公司借壳上市主要还是为了融资,同时又不希望自己的股份被人家拿来炒。
如果不是企业的发展需要大笔的资金,估计有很多企业都不会轻易选择上市的,因为市场行情或业绩不行出现亏损,就可能导致企业被严重低估,从而影响到企业运营。
一些企业一旦上市,很多股东都会因此变成了亿万富翁,所以有些企业的上市也不是为了融资,而是为了圈钱。
借壳上市的成本比较低,一旦借壳成功,而且在得到证监会的审核,那么十几亿对于一个公司来说也算不上什么,如果想要让公司得到更好的发展,拿到更多的融资,借壳上市确实是一个好办法。
借壳上市的优点很多,对于那些耗不起运营和时间的企业来说,是一个不错的选择。首先借壳上市可以缩短企业上市的时间,加快融资的时间,用最短的时间让企业得到更多的现金流。
要知道企业的发展是离不开充足的现金流的,一般的IPO审核需要1到3年的时间,但是借壳上市大概几个月的时间就搞定了,比如360借壳上市。
其次借壳上市可以帮助企业跳过大部分的审查,一般来说IPO的审核是非常严格的,很少有企业能够通过IPO的审核,但是只要你的“壳资源”已经是一家上市公司,许多方面就会省去审核。
美国资本市场
美国资本市场作为世界上最大的国际资本市场,历年来为上千家中国企业提供了大量的发展与并购资金,其中包括2016年美股最大的IPO,中通快遞筹集了14亿美元与2014年美股史上最大的IPO,阿里巴巴集团,公司及其大股东们共筹集了250亿美元。
2019年1月31日道琼斯指数突破25000点。美国资本市场继续处于“新高、新高、再创新高”的状态!2018年8月29日纳斯达克综合指数达到8,109点,是2018年的第60次新高。
2019年是美国有股市以来最火最旺的历史性时刻!现在的中概股大环境已经达到水涨船高、飞猪满天的时代。高增长型中国中小企业应当掌握好这个天赐良机,开疆拓土,火速赴美上市,为其打造一个长期资金募集的平台,实现高速增长与创造高市场价值!
美国资本市场的优势
1、全球资金参与最多、世界上规模最大的资本市场,股票总市值占了全世界的一半,季度成交额更是占了全球的60%以上,如纳斯达克市场资金容量是香港创业板的几百倍,平均日融资量7000万美元以上,这样的规模是中国香港、新加坡乃至世界任何一个金融市场所不能比拟的。
2、在美国上市,实行的是注册制,从企业提交上市申请到最终审核通过,这个过程快的只需要几个月的时间就可以,和美国上市相比,如果在A股上市的话,审核时间就比较慢,目前A股实行的是审核制,很多企业从提交上市申请,到最终审批通过,长的可能需要两三年时间。
3、市盈率及融资额最高的市场;(虽然A股市场的平均市盈率比美股要高,但是只有美国股市才能够給优秀、高增长型企业,世界上最高的市盈率。百度2005年8月5日,在美国纳斯达克上市, 募集了1.09亿美元。以上市当天股价计算,市值是其营收的279倍,市盈率超過2000!)
4、股权控制问题,目前国内很多上市公司的股权结构都比较复杂,很多上市公司及创始人占股比例很少,如果选择在国内A股上市,就有可能丧失公司的控制权,甚至最终看着自己辛辛苦苦拼出的天下,拱手让人。
这里面最典型的例子就是万科的创始人王石被踢出局
而在美国上市,实行的是A,B股,也就是股权跟投票权不对等,比如京东在美国上市,重点考虑的就是A,B股这种优势,刘强东在京东的股权只占15.8%,但是投票权却达到80.2%,这种股权结构让刘强东可以牢牢的掌控京东在自己的手上。
世界金融控股集团
世界金融控股集团(美国上市公司WFHG)是一家国际化专业辅导上市机构,具备国内外专业资本运作团队、拥有境内外众多上市资源,尤其擅长先在美国OTC市场借壳上市,根据美国OTC市场及主板规则,进行整体运作产业整合并购及投融资,后续待符合主板条件及公司战略再转板,如此操作时间短、成本低、整体效果好,在美国OTC市场可灵活对上市公司进行调整,尽早符合转主板要求,避免直接主板上市被否带来的限制。
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